---

エドワードダウド元ウォール街の資産運用マネージャーであり、 フィニアス・テクノロジーズは、米国で深刻な金融危機が起こると予測しており、その規模は2008年の金融危機よりも深刻になる可能性があり、最も重要な局面は2025年から2026年にかけて展開すると予想されている。

先月のインタビューで同氏は、住宅危機が引き金となって深刻な不況が起こり、今後6～12カ月で大規模な金融ショックが発生し、株価暴落、失業、銀行破綻が激化する可能性があると警告した。

ダウド氏の分析の中心テーマは、多数の銀行、特に小規模金融機関の破綻が差し迫っており、大規模な統合が起こり、銀行業務の大部分が少数の大手銀行によって支配されるようになるという点である。彼は、この統合は中央銀行デジタル通貨の導入に不可欠な前兆となると主張している。中央銀行デジタル通貨は、金融取引と人々の行動に対する前例のない政府の統制手段となる。

上記の動画がYouTubeから削除された場合は、Rumbleで視聴できます。 Pr_media.

連絡を失わないようにしよう…政府と大手IT企業は、The Newsが報じた情報を積極的に検閲しようとしている。 露出 自らの欲求を満たすためだ。最新の無修正ニュースを確実に受け取るために、今すぐメールを購読してください。 受信トレイに…

エドワード・ダウド氏は、14年以上にわたりXNUMX億ドルの成長株ファンドを監督した元ブラックロックのポートフォリオマネージャーであり、著書『原因不明: 2021 年と 2022 年の突然死の流行'では、金融システムの現状、特に米国の債務拡大と量的緩和（「QE」）などの金融介入への依存、そしてこの戦略の潜在的な結果について議論しています。

関連する CBDCは私たちが抱えていない問題に対する解決策であり、彼らはそれを私たちの皮膚の下に埋め込もうとしている

以下は、先月、VersanとVandall Aljarrah（創設者）とのインタビューのハイライトです。 ブラックスワン資本家.

目次

債務再融資サイクルと不法移民

ポッドキャストの共同司会者、ヴェルサン・アルジャラー氏が述べたように、米国および世界中でドルの準備通貨としての地位が疑問視されており、現在の状況はシステムをリセットする手段としてドルを崩壊寸前までインフレさせる意図的な戦略ではないかとの憶測が飛び交っている。

エド・ダウド氏によれば、ドルは長期にわたるサイクルの影響を受ける。 「サイクルマン」のティム・ウッド 89.10年周期を特定しました。ウッド氏の研究によると、この第97次経済サイクルからの下落は、史上最大の経済バブルの崩壊と一致するとされています。ドルが過去XNUMX年間の安値であるXNUMXドルを上回っている限り、強気の長期トレンドは維持されます。インタビュー時点では、価格はXNUMXドル前後でした。現在の価格については、株価チャートをご覧ください。 Pr_media.

「（米ドルは）汚れた洗濯物の中で一番きれいなシャツだ」とダウド氏は述べた。他国には、国債と企業債を合わせて約17兆ドルから18兆ドルのドル建て債務があり、デフレ不況を経験することなくドルから離脱することは困難だ。したがって、我々はドルの終焉を目撃しているものの、それは差し迫ったものではない、とダウド氏は述べた。

ドルの終焉はゆっくりとしたプロセスであり、循環的な力が最終的にはトランプ政権のドル安志向に反する可能性があり、ドルの急騰は世界的な信用システムの縮小と信用破壊を示唆することが多い。

ポッドキャストの共同ホストであるヴァンデル・アルジャラ氏は、歴史的に見ると、チャートは米ドルとビットコインの間に興味深い相関関係を示していると指摘した。米ドルの底値とビットコインの高値の間には、正反対の相関関係が見られた。

ヴァンデル氏によると、債務借り換えサイクルは2009～XNUMX年ごとに発生しているという。しかし、XNUMX年以降、平均XNUMX年ごとにドル安とビットコイン高値がほぼ同時期に発生するという顕著なパターンが見られ、強い逆相関を示している。

関連する ビットコインドルシステム：急速に近づくデジタル金融システム

ダウド氏は、2009年以来続いている債務借り換えサイクルについて意見を求められ、2019年には世界的な景気減速が同時に起こり、それに伴い 買戻し契約 （「レポ」危機）レポとは、銀行と連邦準備制度理事会間の翌日物融資です。レポ危機は、中央銀行と政府の支出増加につながりました。

「そして、なんと、新型コロナウイルスが魔法のようにやって来て、この危機によって中央銀行と政府は酔っ払いのように支出することを許され、許可されたのです」と彼は述べた。こうして連邦準備制度理事会は紙幣を刷り、アメリカ政府はそれを支出し、2009年以来初めて実質的なインフレが起きた。2009年以前のインフレは、株式、債券、不動産、土地といった金融資産と実物資産の価格が持続的に上昇する資産インフレだった。

関連する

• ロックダウンは世界を新たなウイルスから守るためではなく、実体経済を停止させる必要があったために実施された。
• '偉大な挑戦' エクスポーズ
• リチャード・ワーナー教授: 銀行は何も無いところから金を儲けている!

インフレと連邦準備制度理事会（FRB）による前例のない金融引き締めサイクルが相まって、政府支出の更なる加速が必要となる状況に陥り、バイデン政権は財政赤字の拡大を通じてこれを実現した。ダウド氏は、バイデン政権の支出の大部分は不法移民対策に関連した物流活動によるものだと考えている。

「その支出の多くは、20万人を米国に呼び込むための意図的な物流活動に費やされ、経済に影響を与えたと私は信じているし、それは明らかになり始めている」と彼は語った。

ダウド氏は、大規模な不法移民が経済に影響を与える新たな経済変数をもたらし、従来の景気後退指標の信頼性を低下させていると考えている。2023年と2024年の「景気後退予測」は「これまで常に機能していた通常の経済サイクル指標」に基づいていたため誤りだったとダウド氏は述べた。しかし、さらに深く掘り下げてみると、大量の不法移民が経済に大きな影響を与えていることが判明した。

関連する

• 次の危機は銀行セクターの大規模な統合を引き起こし、8つの銀行がすべてを掌握することになるだろう ― エド・ダウド、Kitco ニュース、23 年 2024 月 XNUMX 日
• 巨大な金融ショックは避けられず、今まさに襲い掛かっている ― エド・ダウド、USAウォッチドッグ、11年2024月XNUMX日

住宅危機と世界経済の減速

「（移民の）傾向は反転しつつあり、経済に影響を与えるだろう」とダウド氏は述べた。例えば、「不法移民が住宅供給を阻害していた。2022年には住宅供給は回復し始めたが、家賃が高騰していたため価格は下がらなかった。こうした状況はすべて解消されつつある」

関連する オーストラリア：彼らは大量移民を利用して住宅危機を作り出し、より多くの人々を賃貸に追い込むために利用している - 「あなたは何も所有できない」

大量の不法移民による家賃高騰に支えられてきた住宅市場は、徐々に危機に陥っており、先行指標はすでに下落傾向を示している。この危機は最終的に株式市場や建設活動に影響を及ぼし、人員削減につながるだろう。ダウド氏は「今後6～12ヶ月で到来する」と述べ、これを「深刻な不況」と呼んだ。

ダウド氏が指摘する深刻な不況は、住宅危機を特徴としています。この傾向は米国に限ったものではなく、世界中で見られ、日本や英国などの国でも住宅市場の同様の低迷が見られます。ダウド氏は、世界の不動産市場は同時進行で下落する兆候を見せ始めており、株式市場や住宅建設関連企業の業績が低迷していると指摘しました。

「先月、まさに同時進行が見られました。日本は今月、住宅市場の指標が悪く、英国と米国も同様でした。つまり、これは世界的に、そして現時点では同時進行しているように見えるのです」と彼は述べた。しかし、この状況は大手メディアではあまり報道されておらず、「実際のデータに影響を与え、株式市場がついに暴落するまでは、報道されないでしょう」と付け加えた。

関連する

• 「世界的な不況の痛みは避けられない」―エド・ダウド氏が「トランプ政権にとっての最悪の事態」を警告、ZeroHedge、10年2025月XNUMX日
• 2025年に世界的に深刻な不況に陥る危険性、フィナンステクノロジーズ、1年2025月XNUMX日

住宅危機と株式市場のバブル崩壊

住宅市場に加え、住宅建設会社の株価も打撃を受けると予想されている。「今後数ヶ月で住宅建設会社の株価は史上最安値を更新するだろう。これは住宅市場の先行指標となるだろう」とダウド氏は述べ、株価は30%から50%下落すると予想されている。これは、XNUMX年の住宅価格下落とほぼ同水準だ。 ドットコムバブル.

現在の株式市場は記録的な水準に達しており、2000年のドットコムバブル期に匹敵する。S&P10指数の配当利回りと債券の現在の水準を比較すると、株式の10年間の予想リターンは芳しくない。「もし今ここで全財産を株式に投資すれば、XNUMX年間の将来のリターンは悲惨なものになるだろう」とダウド氏は警告した。

株式市場は「ビッグキャップ4兆ドル規模の半導体企業NVIDIAのようなテクノロジー株。「ビッグキャップ」「ラージキャップ」「ラージマーケットキャピタル」とは、時価総額が10億ドル以上の上場企業を指します。

「残念ながら、住宅危機が近づいています。そして、それがどれほど深刻になるかは分かりません。中程度になるかもしれませんし、浅いかもしれませんし、深刻なものになるかもしれません。いずれにせよ、いずれは起こるでしょう。そして、ITバブルや株式バブルも発生します。つまり、株式バブルが崩壊し、住宅危機が発生する可能性があるのです。2000年のドットコムバブルや2008年のバブルを思い浮かべてみてください。大金融危機] を組み合わせたものだ」とダウド氏は語った。

ダウド氏は、今後の景気後退の深刻度に影響を与える可能性のある要因を指摘し、消費者は2008年の住宅危機の時ほど負債を抱えておらず、銀行システムへの潜在的影響はまだ不明であり、連邦準備制度理事会と財政対応が結果を左右する上で重要になると述べた。

「株価はどうなるでしょうか？ 30%から50%の間で推移するでしょう。過去50度の大きな不況はドットコムバブルの不況で、指数によると株価は50年間で30%下落しました。そして世界金融危機でも50%下落しました。ですから、XNUMX%からXNUMX%の間になると思います。連邦準備制度理事会（FRB）と財政出動が予想されますが、その後どうなるかを見守る必要があります」とダウド氏は説明した。

関連する

• 中央銀行家が甥に語る「我々は報道機関と政治家をコントロールしている」
• 時価評価：2008年の世界金融危機の引き金となったBISの制度
• ジェームズ・リッカーズ：次の金融危機が起こったとき、エリートたちは世界中の金融システムを凍結する計画を立てている

中央銀行、金、デジタル通貨

ヴァーサン氏は、中央銀行が現物の金を蓄積し、デジタルの未来を推進しているが、これは矛盾しているように思われ、市場の根本的な問題から目をそらすための手段である可能性があると述べた。安定した市場という幻想は永久に続くことはできず、金価格の抑制は長期的には持続可能ではないかもしれない。「この幻想はいつまで続くのでしょうか？」とヴァーサン氏はダウド氏に問いかけた。

ダウド氏は、短期的な下落の可能性はあるものの、金は長期的には上昇すると予想されると反論した。投資家は、金を売却したり、金先物で過剰なレバレッジをかけたりするのではなく、下落局面を買いの機会と捉えるべきだと指摘した。「長期的には金は上昇傾向にあります…デジタル通貨への注目が高まっているからです」と同氏は述べた。

米国で1月に施行された、銀行の金ティアXNUMX資本資産としての分類により、銀行は現物の金を担保に融資できるようになり、中央銀行はこの変更に先立ち、ひそかに金を蓄積してきた。

関連する 金はTier 1資産であると言われるのはどういう意味ですか? メタルズエッジ、

「1970年代に金本位制を廃止した際、金は商品として扱われるようになりました。つまり、金を再び貨幣化したと言えるのです」と彼は説明した。中央銀行は金を蓄積しており、テキサス州など一部の州では金と銀を法定通貨として合法化している。

からのノート Exposéアメリカは段階的に金本位制の使用を中止した。 このプロセスは1933年に始まった フランクリン・D・ルーズベルト大統領が国内取引の金本位制を停止し、金の個人所有を禁止し、通貨と金の交換を停止したとき。

1933年以降、国内取引は金に裏付けられなくなったが、 国際通貨制度は継続 1944年に設立されたブレトンウッズ協定に基づく。

金本位制は 最終的に完全に放棄された 15年1971月XNUMX日、リチャード・ニクソン大統領が米国はドルを金と交換しないことを発表した。この動きは「ニクソン・ショック」として知られる。この行動によりブレトンウッズ体制は終焉を迎え、米ドルの金本位制は完全に終焉を迎えた。それ以来、米ドルは物理的な商品ではなく、政府権力に裏付けられた不換紙幣として機能している。

現在、金本位制を採用している国はない 自国の通貨を裏付けるため。

関連する

• キャサリン・オースティン・フィッツ：中央銀行家たちは制御網を構築している一方で、自らを救うために絶滅寸前の事態にも備えている。
• トランプ大統領とマスク氏による米国の金準備の監査が中止されたのは「紙の金」詐欺が原因か？
• ビルダーバーグ会議は 1973 年の石油危機を画策したのでしょうか?

金やその他の資産のトークン化

分散型台帳技術（DLT）は、中央管理者や単一障害点を必要とせず、複数の場所、機関、またはノード間で取引やその他のデータを同時に記録するデジタルシステムです。DLTは普及が進んでおり、国境を越えた金融取引において重要な役割を果たす可能性があります。 

世界中の中央銀行や金融機関は、クロスボーダー決済を改善するために、DLTの積極的な調査と試験を行っています。金のような実物資産をデジタルネットワークに繋ぐ戦略的な計画はありますか？ダウド氏は「トークン化については多くの議論があり、金やその他の資産をトークン化しようとしている人々がいます。それがどのように機能するかを見るのは興味深いでしょう。スマート契約「、何がありますか？」

ダウド氏は業界関係者と話をし、金市場における資産とスマートコントラクトのトークン化に着手しようとしていることを確認した。しかし、「彼らが言っているのは、誰もそれをやりたがらないということです。なぜなら、彼らは今のやり方でビジネスをするのが好きなからです。トークン化によって多くの仲介業者が排除されてしまうからです。そして、仲介業者は排除されることを快く思っていません。つまり、これはゆっくりとしたプロセスです。一夜にして実現するとは思いませんが、始まりはしています。」

暗号市場

ヴァンデル氏は、仮想通貨市場は「無法地帯」のようなものだと感じており、仮想通貨と仮想通貨関連企業の99%の価値がゼロになると予想される一方で、現実的なユースケース、実用性、そして数兆ドル規模の問題に対するソリューションを備えた少数の企業が出現すると予想している。

彼は、暗号通貨市場は、実際にはブロックチェーンに結びついた中央集権的なシステムでありながら、人々に分散型金融の幻想を与えるように設計されていると考えている。 安定したコイン XRPやXLMのような技術は、 国際決済銀行 ヴァンデル氏は、世界銀行グループも協力していると指摘した。

ダウド氏は、ドルと仮想通貨、そしてビットコインとナスダックにも相関関係があると述べた。仮想通貨はドル高になると上昇する傾向がなく、ほとんどがゼロになるだろう。

ミームコイン ダウド氏は、不正操作されたシステムのようだと述べた。「ミームコインが提供されたら、それを買ったとしても、長期間保有すれば間違いなく損をするでしょう」。仮想通貨と同様に、ダウド氏はほとんどのミームコインの価値がゼロになると予想している。

関連する

• 暗号通貨はCBDCの開発において重要な役割を果たしている
• トランプ大統領のCBDC禁止は議論の余地がある。アメリカ人はすでにCBDCシステムの下で生活している。
• ステーブルコインの急騰：準備金に裏付けられた暗号通貨が上昇している理由世界経済フォーラム、21年2025月XNUMX日

連邦準備制度の行動

他の中央銀行が金利を引き下げる一方で、連邦準備制度理事会が金利を据え置く決定は、実質金利2％が経済減速と金融収縮を悪化させる可能性があるため、米国経済に悪影響を及ぼしている可能性がある。

ダウド氏は、連邦準備制度理事会が、経済学者が好む非農業部門雇用者数などの不完全な労働市場データに依存していると考えている。 レイシー・ハント博士 ダニエル・ディ・マルティーノ氏は、これらの意見は 100 万件以上の誤りであると考えています。

関連する レイシー・ハント博士が雇用統計の大幅な下方修正が経済に何を意味するかについて語るジュリア・ル・ロッシュ・ショー、27年2024月XNUMX日

景気後退は、ひとたび起きれば、あっという間に進むだろう。非農業部門雇用統計の不正確な数値と連邦準備制度理事会（FRB）の現在の金利スタンスが相まって、経済の真実が明らかになった際に市場の急落を招き、多くの投資家を不意打ちする可能性がある。誰もが「なるほど！」と感嘆し、投資ポートフォリオの調整を迫られることになり、一斉に株式を売却することになるだろうとダウド氏は述べた。「つまり、これは驚くほど速く、危険な事態になりかねない」

銀行部門の統合

突然の急激な株式売却は銀行セクターに波及効果をもたらし、銀行統合につながる危機を引き起こす可能性があります。2023年には危機一髪の状況があったことを人々は忘れているかもしれません。前例のない財政赤字と連邦準備制度理事会（FRB）による介入は、 銀行タームファンディングプログラム （「BTFP」）は2023年の銀行危機を防いだとダウド氏は述べた。

2023年、BTFPは対象となる銀行、貯蓄組合、信用組合、その他の預金機関に対し、最長XNUMX年の満期の融資を提供しました。融資は満期前にペナルティなしで返済可能でした。これにより、銀行危機は回避されました。

「これらの銀行は、金利引き上げ前の14年間、非常に低利回りの国債や社債を購入していました。金利引き上げで、帳簿上の損失が発生しました。これが2023年XNUMX月に取り付け騒ぎの始まりとなりました。シリコンバレー銀行は倒産し、他の数行も一夜にして姿を消しました。そこで、連邦準備制度理事会（FRB）が堤防に指を突っ込み、これを阻止したのです」とダウド氏は述べた。

関連する 差し迫った世界金融危機、つまり現在の金融システムの崩壊は予測可能だったのでしょうか?

しかし、現在の状況は2023年とは異なります。私たちは、信用が間違った方向に進み、連邦準備制度が不良信用に対して融資を行う可能性が低いサイクルの段階にあります。

「商業用不動産があり、住宅ローンは不良債権化し始めています。さらに、民間信用に関するもう一つの混乱も発生しています。なぜなら、銀行は民間信用ローンの多くを支えており、これらの企業に融資を行い、その後、実際に融資を実行させるからです」と彼は説明した。「さらに、民間信用市場ではポンジーファイナンスが蔓延しています。これは、もう一つのシャドーバンキング現象です。」

シャドーバンキング 融資や信用供与など、伝統的な銀行業務と同様の機能を果たすものの、規制対象の銀行セクター外で行われる金融活動を指します。これらの活動は、多くの場合、非銀行金融機関によって行われ、非銀行金融仲介または市場型金融と呼ばれることもあります。 Hubspot フォーブス2008 年の金融危機は、シャドーバンキングシステムへの取り付け騒ぎによって引き起こされました。

連邦準備制度理事会がどのように対応し、その結果何が起こるかを予測するのは難しいが、2008年の金融危機のときのように、連邦準備制度理事会が合併を強制するにつれて大手銀行がさらに大きくなり、地方銀行の統合が進む可能性があり、これが中央銀行デジタル通貨の導入への道を開く可能性がある。

「中央銀行デジタル通貨を導入したい場合、銀行の数が少ない方がはるかに容易です」とダウド氏は述べた。「（2008年のような）システム危機を予測しているわけではありませんが、銀行株は値上がりしないでしょう。不安が広がるでしょう。そして、もしシステム危機が起これば、まあ、 ケイティ・バー・ザ・ドア 前回は中央銀行がバックストップの役割を担っていたのに。システム危機が起きたら、誰が中央銀行をバックストップするのでしょうか？」

中央銀行のデジタル通貨

137か国と通貨同盟世界のGDPの98%を占める中央銀行は、中央銀行デジタル通貨（CBDC）の導入を検討しています。一部の国では、ブロックチェーン技術の活用を含む必要なインフラ整備が進んでいます。

「経済危機は世界規模になると我々は考えていますが、その際には大きな恐怖とパニックが広がるでしょう。それが狙いです。そして銀行統合が進むでしょう。その時こそCBDCを導入するタイミングでしょう」とダウド氏は述べた。

国際決済銀行（BIS）と国際通貨基金（IMF）は、CBDCに関するビジョンを明確に表明しており、その導入に向けて長年準備を進めてきました。

CBDCは銀行に お金の速度中央銀行は、資金の支出速度を決定づける権限を有しており、このレベルの統制は、中央銀行の金融システム構想における重要な側面です。CBDCが人々の行動を統制する可能性、例えば「気候変動」を緩和するために肉の消費量に割当を課すといった可能性は懸念すべき点であり、権力の乱用につながる可能性を浮き彫りにしています。

関連する

• 賢いお金の悪夢：現金のない生活があなたに何をもたらすか
• IMFがCBDC導入に向けた複数年計画を発表。これは金融の自由と自律性の終焉を意味するかもしれない